ハナ証券は15日、シンハン持株会社の非銀行部門の収益性が急速に改善されるとの見通しを示し、目標株価を従来の13万5000ウォンから引き上げた。投資判断は「買い」を維持している。
最正旭ハナ証券研究員はこの日、リポートを通じて「配当は毎年10％以上増加し、総株主還元率も60％に向けて引き上げられるだろう」と述べた。
最研究員は「昨年下半期から今年2月末まで続いていたその他法人の売り圧力が一段落したようだ」とし、「2019年に発行された転換優先株の普通株転換分の売りと推測されるが、需給面での懸念が和らいだことから、今後は株価がファンダメンタルズを完全に反映できる見込みだ」と分析した。
また「第2四半期の推定純利益は約1兆7200億ウォンで、前年同期比11.0％増加し、コンセンサスを上回ると予想される」とし、「第2四半期の銀行貸出成長率は0.5％で第1四半期より若干低下し、銀行の純金利マージン（NIM）も前四半期比1bpの上昇にとどまり、純金利収益はわずかに増加するが、証券信託手数料に加え、ファンド・信託手数料が大幅に増加し、グループの純手数料収益が1兆ウォンに迫り、前四半期比5％、前年同期比30％増加すると見込まれる」と述べた。
続けて「第2四半期のグループの貸倒引当金は、延滞率の上昇に伴う経常貸倒引当金の増加や企業信用リスクの再評価の影響などでわずかに増加するが、5500億ウォンを超えることはないと予想される」とし、「同社も香港の株価連動証券（ELS）の過料減免により、営業外項目で約700億～800億ウォンの一時的な利益が認識される見込みだ」と説明した。
さらに「今年のシンハン持株会社の年間推定純利益は約5兆5000億ウォンで10.7％増加し、年間の利益増加幅が銀行の中で最も大きくなると期待される」と付け加えた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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