イーロン・マスク氏が率いるアメリカの宇宙企業スペースXは、企業公開（IPO）を通じて日本で3470億円（約3兆3000億円）の資金を調達した。この公募は、アメリカ企業のIPOに日本の個人投資家が公募段階から参加できた初の事例である。韓国の個人投資家は今回の公募に参加できなかったが、日本ではみずほ証券・楽天証券・SBI証券を通じて上場前に確定した公開価格での申込が可能であった。
日本経済新聞（ニッケイ）は12日、スペースXが企業公開（IPO）公募を通じて日本で21億8500万ドル、約3470億円を調達すると発表したと報じた。これは2024年に東京メトロが上場時に国内外から調達した約3480億円に迫る規模であり、海外企業が日本で調達したIPO金額としては過去最大である。
スペースXはアメリカ東部時間12日午前9時30分、韓国・日本時間では同日午後10時30分からアメリカのナスダックで取引を開始する予定である。日本の投資家も自国の証券会社を通じて上場初日からスペースXの株式を取引できる。ただし、初値が決定するまでには取引開始後数時間かかる可能性がある。
日本国内の資金調達規模は、スペースXがこの日関東財務局に提出した訂正有価証券報告書によって明らかになった。スペースXは5日に提出した資料で、日本国内の募集規模を従来の最大3200億円から4000億円に引き上げた。公開価格は1株135ドル、約2万1500円で、日本の募集株式数は1629万株である。世界全体の調達額は750億ドル、約12兆円で、日本の割合は金額ベースで約3%である。
スペースXの日本での募集規模は、日本の大型IPOに匹敵するレベルである。アイ・エヌ情報センターによれば、日本企業のIPOの中で公募・売上規模が3400億円台であった事例には東京メトロやソニーフィナンシャルホールディングス、現ソニーフィナンシャルグループなどがある。単純比較は難しいが、スペースXは日本で募集した金額だけでも、日本の主要企業の大型IPOに匹敵する資金を集めた。
今回の公募が特に注目されるのは、アメリカ企業のIPOに日本の個人投資家が公募段階から参加できた初の事例である。引受会社に参加したアメリカのみずほ証券の委託を受け、みずほ証券と楽天証券、SBI証券が日本国内の募集を担当した。韓国の個人投資家は今回の公募に参加できなかったが、日本の個人投資家はこれらの証券会社を通じて上場前に確定した公開価格でスペースXの公募株を申込むことができた。
日本の個人投資家の申込熱は予想以上に高かった。広島県に住む40代の男性は「これは世界的な祭りだ。話題の銘柄に乗りたかった」とニッケイに申込理由を説明した。投資家が殺到したため、みずほ証券の6月初旬の口座開設申請件数は2025年の平均の約4倍に増加したと伝えられている。
楽天証券にも申込が集中した。楠木裕治楽天証券社長は「予想をはるかに超えるIPO申請があった」と述べた。楽天証券が先月27日に自社サイトにIPO申請案内を掲載した後、今月4日までの1日平均口座開設申請件数は2025年5月の平均の約3倍に増加した。もともと12日午前6時までだったブックビルディング期間も申請急増により午前2時まで前倒しされた。
海外の有力企業が日本の証券市場に上場せずに日本で大規模な資金を調達した点も注目される。AI開発企業のアンソロピックやオープンAIなど、アメリカの有望スタートアップも巨額の投資資金を必要としており、年内のアメリカ証券市場上場の可能性が取り沙汰されている。日本の家計金融資産は約2300兆円に達する。スペースXを契機に、海外のテック企業が日本の個人資金をターゲットにした公募を行う可能性が高まった。
日本の個人投資家にとっては、自国の証券会社を通じて高成長の海外企業IPOに参加できる機会が開かれたことになる。一方、日本の証券市場で資金調達を準備している企業には負担となる可能性がある。成長性と規模で優位に立つアメリカのテック企業に個人資金が集中する場合、日本企業のIPOに対する投資需要が減少する可能性がある。
直近では、タクシー呼び出しアプリ企業のGOが16日に東京証券取引所グロース市場に上場する予定である。今年の日本最大規模のIPOとなる可能性があるが、募集規模は最大約972億円で、スペースXの日本公募の4分の1程度にとどまる見込みである。
* この記事はAIによって翻訳されました。
