米国株式市場が中東の地政学的リスクと人工知能(AI)関連の半導体株の弱さにより約2%急落し、国内市場も変動性の高い展開が予想される。先物オプションの同時満期日やスペースXの上場を控えたグローバルな資金移動の可能性が重なり、需給の変動性が拡大するとの分析が出ている。
10日(現地時間)のニューヨーク証券取引所は、地政学的緊張の高まりを反映し、全体的に弱気を示した。ダウ・ジョーンズ工業株平均は1.87%下落し49,918.78で取引を終え、スタンダード・アンド・プアーズ(S&P)500指数は1.62%下落し7,266.99、ナスダック指数は1.98%下落し25,169.50で取引を終えた。変動性指数(VIX)は11.83%急騰し22.22を記録し、投資家の心理の悪化を反映した。
市場では5月の消費者物価指数(CPI)が予想通りの結果となり、インフレ懸念が一部緩和されたが、米国とイランの軍事的緊張が再び高まったことがより大きく反映された。
米国の5月CPIは前年同月比で4.2%、前月比で0.5%上昇し、市場予想と一致した。一方、コアCPIは前年同月比で2.9%、前月比で0.2%上昇し、予想を下回った。エネルギー価格の急騰がヘッドライン物価を押し上げたが、まだ広範囲な二次的な物価上昇には至っていないとの評価が出ている。
ただし、投資家の関心は物価よりも中東情勢に集中している。ドナルド・トランプ米大統領はイランに対する追加攻撃の可能性に言及し、イランも強硬な対応を予告しており、地政学的な不確実性が拡大している。取引終了後には米国の追加攻撃のニュースも伝えられ、アジア市場にも負担要因として作用する可能性が高まった。
AI関連の大手テクノロジー株も一斉に弱気を示した。エヌビディアは3.27%、ブロードコムは4.63%、AMDは4.57%、マイクロンは3.53%それぞれ下落し、テクノロジー株全般の投資心理を萎縮させた。AI業界の高評価懸念と大規模な新規株式公開(IPO)を控えた資金確保のための利益確定が影響を与えたと分析されている。
この日、国内のプレマーケットでも大手半導体株の弱さが見られた。午前8時から8時50分まで行われたプレマーケットでは、サムスン電子とSKハイニックスが共に4%を超えて下落し、それぞれ28万円台と195万円台に下がった。
ハン・ジヨンキウム証券研究員は「今日の国内市場は米国のイラン攻撃のニュースやソフトバンク発のAI投資不安、先物オプションの同時満期日などの内外の不確実性により下落して始まる見込みだ」と診断した。
ただし、彼は「オープンAI関連の問題は未上場企業の担保価値評価の問題から生じた資金調達構造の問題であり、AI需要の減少問題ではない」とし、「国内の半導体とAI関連株の下値を一定程度支えることができる」と説明した。
この日の市場のもう一つの変数は需給である。先物オプションの同時満期日を迎え、現物・先物取引の変化が指数の変動性を高める可能性があり、スペースXの上場を控えたグローバル機関投資家の資金移動の可能性も市場の関心事である。
ある研究員は「6月以降続いている急激な変動性はファンダメンタルズの悪化よりもETF発の需給混乱と株式市場の過熱の後遺症が生み出した技術的調整の性格が強い」とし、「ファンダメンタルズの毀損信号が確認されない限り、過度な悲観論よりも需給の変化とイベントを確認する必要がある」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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