ビッグテックの業績サプライズ、AIバブルとオープンAIの財務懸念

グローバルビッグテック企業の第1四半期業績はAIの収益化可能性を示したが、バブル懸念は依然として残っている。巨額の設備投資が利益成長を上回り、株式市場の反応は分かれた。AI業界の象徴であるオープンAIを巡る財務懸念はさらに増大している。

3日、IT業界によると、アルファベット、メタ、マイクロソフト（MS）、アマゾンの主要ビッグテック4社は先月末に今年第1四半期の業績を発表した。

業績は「サプライズ」だった。アルファベットの売上は前年同期比22%増の1,099億ドルで、市場予想の1,072億ドルを上回った。Googleクラウドは前年同期比63%増の200億ドルを記録した。MSの売上は829億ドルで前年同期比18%増、Azureの成長率は40%に達した。メタの売上は563億ドルで33%増、アマゾンは1,815億ドルで17%増加した。AWSは376億ドルで28%成長し、15四半期ぶりの最高成長率を記録した。

市場は予想を上回る業績に好意的だったが、発表された設備投資計画の上方修正により株価が下落した銘柄もあった。

メタは年間設備投資ガイダンスを1,250億～1,450億ドルに引き上げ、時間外取引で株価が8%以上下落した。MSも第1四半期の資本支出が前年同期比74%増の349億ドルとなり、株価が約4%下落した。アルファベットは年間設備投資ガイダンスを1,800億～1,900億ドルに上方修正し、アマゾンも2,000億ドル規模のAIインフラ投資を表明した。5大ハイパースケーラーの今年のAI設備投資推定合計は6,500億ドルを超える。

最も注目されているのは非上場企業のオープンAIである。コーディング市場ではAnthropic、一般消費者市場ではGoogle Geminiにシェアを奪われているとの分析が続き、売上目標未達や内部対立説が浮上し、市場の不安を刺激している。特に競合他社と比較しても過度に高い設備投資比率が、上場を控えたオープンAIにとって最大の変数となっている。

* この記事はAIによって翻訳されました。

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