SKハイニックスは、2029年までに高帯域幅メモリ（HBM）とDRAMの販売が事実上完売する見込みであると発表した。四半期の売上が初めて100兆ウォンを超え、HBM4の量産歩留まりも当初の目標を上回ったことから、人工知能（AI）メモリ市場での競争力に自信を示した。
SKハイニックスは、28日午前に行われた第3四半期の実績発表カンファレンスコールで、「すでに確保したLTA（長期供給契約）量と顧客との具体的な需要を総合すると、2029年までの3年間でDRAMとHBMの量は事実上すべて売り切れた状況である」と述べた。さらに、「協議中の量も顧客の具体的な購入計画に基づいて実現可能性が高い」とし、「中長期的な販売の可視性がかなり高まった」と説明した。
郭魯正（クァク・ノジョン）SKハイニックス最高経営責任者（CEO）もこの日の実績カンファレンスコールで、「6四半期連続で過去最高実績を更新しているが、注目すべき点は事業環境が変わっていることである」と述べ、「技術競争力によって築かれた顧客の信頼が長期契約に繋がり、中長期的な需要の可視性と収益の安定性が高まっている」と語った。
現在、グローバルな大手クラウドサービスプロバイダー（CSP）を含む主要顧客14社とLTAを締結している。確保した契約量は2027年と2028年の全生産能力の50％以上に相当する。契約期間は通常5年であり、一部の顧客とは追加延長についても協議している。
HBM技術競争力に対する自信も示した。SKハイニックスは、「第4四半期にはHBM4の出荷量と売上比率がともにHBM3Eを上回る」とし、「量産は順調に進んでおり、前工程と後工程の歩留まりも業界最高水準を維持している」と説明した。続けて、「HBM4の歩留まりが当初の計画を上回ったため、目標値を上方修正した」と付け加えた。
来年のHBMの売上と利益も大幅に成長する見込みである。会社は、一部の顧客のHBM積層段数調整の可能性について、「現在の顧客からの要求量は供給可能な量の2倍に達している」とし、「中長期的な需要予測と出荷計画には変化がない」と明言した。HBM4の比率拡大と価格上昇、歩留まり改善を背景に、収益性も向上する見込みである。
このようなAIメモリ需要の拡大に支えられ、過去最高の実績を更新した。SKハイニックスの第3四半期の売上は104兆6155億ウォン、営業利益は83兆3338億ウォンを記録した。営業利益率は80％に達した。HBM4とサーバー用DDR5の販売拡大、321段NANDを基にした企業向けソリッドステートドライブ（eSSD）の供給増加が実績を牽引した。
SKハイニックスは、メモリ供給不足が2030年まで続くと予測している。グローバルなビッグテックを中心にAIデータセンターへの投資が拡大する一方で、半導体プロセスの技術的難易度が高まり、新たな生産施設の建設にもかなりの時間がかかるため、供給の増加が需要に追いつかないとの見通しである。
会社は、「AI投資の主体が従来の少数のビッグテックから一般企業や国家単位のソブリンAIに拡大している」とし、「特定の企業が投資速度を調整しても、他の分野の需要がそれを補完できる構造に変わっている」と説明した。来年の供給可能な量を考慮したメモリ需要の増加率は、DRAMが20％中盤、NANDが10％後半と予想している。
これに伴い、SKハイニックスは来年国内外の生産インフラ投資を拡大する一方、実際の生産能力は需要に応じて柔軟に増やす計画である。特に、用仁半導体クラスターなどの新しい生産施設の建設スケジュールを前倒しし、クリーンルームは段階的に開放し、設備の搬入と量産拡大の時期は顧客の需要に応じて調整する方針である。
一方、SKハイニックスは今年、総額100兆ウォン規模の株主還元を推進する。28日の取締役会で、第3四半期の現金配当14兆ウォンと自社株買い20兆ウォンを決議した。配当金にはキオクシアへの投資成果を反映した特別配当が含まれている。郭CEOは、「事業の成長と投資成果が積み重なるにつれて、株主と分かち合う実を大きくする必要がある」とし、「持続的な実績創出で成長の成果を株主と共有する」と強調した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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