韓国の半導体産業に警告灯が点灯した。中国のメモリ企業はD램とNANDフラッシュの両方で技術追撃を加速している。サムスン電子とSKハイニックスは先端メモリ市場で優位を保っているが、中国政府の全面的な支援と巨大な内需市場を背景にした攻勢が強まっている。2030年には中国の半導体競争力が韓国を上回るとの予測も出ている。
15日、業界によると韓国経済人協会が昨年国内の10大輸出主力業種企業200社を対象に実施した調査で、中国の半導体競争力は2030年に韓国を上回ると予測された。韓国の競争力を100とした場合、中国は昨年99.3から2030年には107.1に上昇すると見込まれている。わずか5年で競争優位が逆転する可能性があるという意味だ。半導体だけでなく、ディスプレイや造船、電気電子など韓国の10大主力輸出業種すべてが中国に後れを取ると調査された。
このような予測は最近の中国メモリ企業の動向とも無関係ではない。中国のD램メーカーである長新メモリ（CXMT）は次世代サーバー用D램にセル面積を従来より33%縮小する「4F²」技術の適用を推進しており、今年中に量産計画を明らかにした。同一ウェハー（半導体原板）からより多くのチップを生産し、製造原価を低下させる技術である。サムスン電子とSKハイニックスも関連技術を研究中であるが、商業化の時期は決まっていない。
CXMTが安定した歩留まりを確保できるかは不明である。しかし、量産に成功すれば市場に与える影響は大きいと考えられる。AIデータセンターへの投資拡大により供給不足が続くメモリ市場で、中国製D램の供給が増加すれば、需給の不均衡が予想以上に早く解消される可能性がある。サムスン電子とSKハイニックスのメモリ好況が早期に終わる可能性も指摘されている。
CXMTは中国のビッグテック企業との協力も拡大している。最近、テンセントと200億元（約4兆1000億ウォン）以上のサーバー用D램の長期供給契約を締結したと伝えられている。アリババクラウドやバイトダンス、レノボ、シャオミなども主要顧客である。大規模な内需市場を基盤に安定した販売先を確保し、製品検証の経験も積んでいる。
メモリ事業の領域も徐々に広がっている。CXMTは北京の新工場にNAND研究開発（R&D）生産ラインの構築を推進中である。逆に、中国のNANDメーカーである長江メモリ（YMTC）は低電力D램サンプルを顧客に供給し、市場進出を検討している。これまでD램とNANDをそれぞれ担当していた中国の二大メモリ企業が互いの領域を見据えている。
NAND市場では中国の追撃がすでに顕在化している。市場調査会社カウンターポイントリサーチによると、YMTCの今年第2四半期のグローバルNAND出荷量シェアは16.5%で、サムスン電子とSKハイニックスに次いで世界3位に上昇した。アメリカの半導体装置輸出規制にもかかわらず、独自の積層技術「エクスタッキング（Xtacking）」を前面に出して生産競争力を強化している。
YMTCはスマートフォン・PC用NANDを超え、AIデータセンター向けの企業用ソリッドステートドライブ（SSD）市場にも進出している。昨年8月には上海証券取引所に上場申請を行い、約330億元（約7兆ウォン）の資金調達に乗り出した。生産設備の拡充と研究開発に投資するためである。
中国の追撃がさらに脅威的である理由は、政府レベルでの全面的な支援にある。中国政府は巨額の補助金と自国半導体の購入拡大を通じて企業の成長を支えている。韓国企業よりも歩留まりや原価競争力が劣っていても、生産と販売を継続し、技術力を高める構造である。
最近、中国工業情報化部長（大臣）出身の李楽成安徽省党委書記はCXMTを訪問し、半導体産業を国家安全保障と直結する戦略産業と位置づけ、全面的な支援を強調した。中国政府は第15次五カ年計画（2026～2030年）を通じて高密度メモリを含む先端半導体技術と関連産業供給網を育成する方針である。
ただし、まだ最低2～3年の技術格差が存在する。CXMTは次世代D램の量産歩留まりを証明する必要があり、YMTCも高付加価値製品の比率拡大とグローバル顧客の確保が課題である。サムスン電子とSKハイニックスも超格差技術優位を維持するために、高帯域幅メモリ（HBM）などの先端メモリ技術開発に専念している。
問題は、中国の追撃が今後さらに加速するとの予測が支配的である点である。巨額の資金力と内需市場を基盤に、中国企業が汎用メモリ供給を拡大すれば、韓国企業の市場支配力と収益性にも負担が避けられない。短期的な技術逆転の有無よりも、中国の持続的な生産能力拡大がグローバルメモリ市場の様相を変える可能性があるため、警戒が必要との指摘が出ている。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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