政府が推進していた個人総合資産管理口座（ISA）の特典縮小案が、わずか1か月で撤回された。契約期間を最大5年に制限し、未使用の納入限度を翌年に繰り越せない方針を取り下げたのである。既存の加入者だけでなく、新規加入者も現在の方式で一般ISAを利用できるようになった。
2日、金融業界によると、政府は前日、国務会議でISAの契約期間と納入限度の繰越方式を現行のまま維持する内容の税法改正案を確定した。一般ISAに新たに設ける予定だった2029年末の加入期限も撤回された。
政府が先月初めに発表した改編案には、一般ISAの契約期間を最大5年に制限し、使用しなかった年間納入限度を翌年に繰り越せない内容が含まれていた。このため、長期間の資金を蓄えて投資するISAの特性に合わないとの反発が続いた。
特に、毎年の納入限度2000万円をすべて満たすことが難しい若者や低所得者、自営業者やフリーランスにとって不利であるとの批判が大きかった。李在明大統領もISA改編案を全面的に再検討するよう指示した。結局、政府が縮小方針を撤回し、一般ISAは現行の構造を維持することとなった。
ISAの義務加入期間は3年であり、その後は最大期間制限なしに満期を延長できる。年間2000万円、総額1億円の納入限度も維持される。使用しなかった年間限度は翌年に繰り越すことができる。
例えば、今年ISAに500万円だけ納入した場合、残りの1500万円は消失しない。来年の限度2000万円と合わせて最大3500万円まで納入できる。すぐに投資余力が不足していても、口座を事前に開設し納入限度を積み上げる戦略を引き続き活用できることになる。
ISAの核心は節税メリットである。口座で発生した利益と損失を合算した純利益を基準に、一般型は200万円、低所得者・農漁民型は400万円まで非課税となる。超過額には9.9%の税率で分離課税される。一般金融商品における利子・配当所得税率15.4%よりも低い。
ISA一般型で課税対象となる利子・配当所得で500万円の純利益を得たと仮定すると、非課税限度200万円を除いた300万円に9.9%が適用される。税金は29万7000円となり、一般口座で500万円全体に15.4%が適用される場合に支払う77万円より47万3000円少ない。
どの資産を含めるかも重要である。国内証券市場に上場されている海外指数上場投資信託（ETF）のように、一般口座での売買益などに配当所得税がかかる商品は、ISAを活用することで節税効果が大きい。一方、国内上場株式は個人投資家の売買益がほとんど非課税であるため、配当株と課税対象ETFを中心にISAに含める方が効率的である。
政府は来年、産業金融ISAを新設する計画である。政府案が国会を通過すれば、国内上場株式や国内株式型ファンド、国民成長ファンド、企業成長集合投資機構（BDC）などで発生した利子・配当所得が無制限に非課税となる。国内上場株式の売買益は一般口座でもほとんど非課税であるため、追加の節税効果は配当株と課税対象ファンドで大きく現れると予想される。
産業金融ISAの納入限度は年間2000万円、総額2億円である。修正案では、この口座も義務加入期間3年以降は最大契約期間制限なしに維持でき、使用しなかった納入限度を翌年に繰り越せるようにした。
産業金融ISAが導入されると、既存のISAと同時に保有できる。両口座にそれぞれ年間2000万円ずつ、合計4000万円まで納入できる。国内上場の海外指数ETFは従来のISAに、国内配当株と国内株式型ファンドは産業金融ISAに分けて含めることも可能である。
ただし、産業金融ISAはまだ政府案として国会審議が残っている。既存のISAを解約したり、投資資産を事前に移動する必要はない。現行のISAを維持しながら、産業金融ISAの最終的な投資対象と税制優遇が確定した後に、両口座の活用方法を決定する方が安全である。
金融業界関係者は「現在のISAを維持しつつ、節税効果が大きい資産を中心に活用し、産業金融ISAが国会審査を経て最終確定した後に、投資傾向に応じて両口座を分けて活用するのが有利である」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
