信託証券は、ハナ金融持株について下半期も堅調な利益の流れが続く中、為替の下落による資本比率の改善と株主還元の拡大が期待されるとして、目標株価を従来の15万ウォンから16万ウォンに引き上げた。投資意見は「買い」を維持し、銀行業界の最優先株として推奨した。
ウン・ギョンワン信託証券研究員は「ハナ金融持株の第3四半期の支配株主純利益は1兆3000億ウォンで、前年同期比14.9%増加し、コンセンサスを5.3%上回る見込み」と述べ、「7月と8月の連続的な国内基準金利の引き上げを考慮すると、純金利マージンの改善傾向は有効である」と語った。
続けて「ウォン建ての貸出は、家計と企業の均等な成長に支えられ、1%以上の増加が期待される」とし、「第3四半期のウォン・ドル為替レートが160ウォン以上下落し、約1500億ウォンの外貨換算利益が発生するだろう」と説明した。
資本と株主還元の拡大も好意的に評価された。研究員は「好業績と為替の下落効果により、普通株資本比率が13.5%以上に上昇する見込み」とし、「高まった資本力を背景に、第4四半期に約3000億ウォンの追加自社株買い・消却の発表が期待される」と強調した。
さらに「これを含む年間総株主還元規模は2兆2300億ウォンとなり、総株主還元率51.0%を達成する見込み」と付け加えた。
彼は「年間の損益推定値の変化幅は大きくないが、バリュエーションの時点変更と株主還元率の上昇を反映して目標株価を引き上げた」とし、「競合銀行に対する国債の談合関連のエクスポージャーと証券系列会社の利益寄与度が大きくないため、下半期の高い利益信頼度を持っている」と評価した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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