ハンファ投資証券は、26日に三星E&Aについて、グループ会社の投資拡大に伴う受注増加により、今後2～3年間は安定した業績成長が続くと予測した。投資判断は「買い」を維持し、目標株価は7万円とした。
研究員のソン・ユリム氏は、「良好な収益性とプロジェクト遂行能力を証明しており、グループ会社の受注が大幅に増加している」とし、「今後2～3年間は安定した業績の流れが続く」と分析した。
特に、三星E&Aが今年のグループ会社の受注計画を従来の3兆ウォンから7兆ウォンに大幅に引き上げた点に注目した。三星E&Aは第3四半期中に、年間新規受注見通しを従来の12兆ウォンから上方修正する計画を検討している。
ソン研究員は、「グループ会社の受注拡大を考慮すると、今年の売上高と営業利益も会社の見通しを大きく上回ると見込まれる」とし、「関係会社の売上が有意に反発した初めての四半期であるため、下半期にも業績期待感が高まるだろう」と述べた。
三星E&Aの第2四半期の連結基準の売上高は、前年同期比19.8%増の2兆6000億ウォン、営業利益は同期間51.0%増の2731億ウォンを記録した。営業利益は市場の予想値2188億ウォンを24.8%上回った。
関係会社の受注と売上増加が業績成長を牽引した。第2四半期の先端産業部門の売上は前年同期比42%増加した。営業利益率は10.5%を記録した。上半期累計基準では、年間見通しに対して新規受注が64%、売上高が49%、営業利益が58%を達成した。
ソン研究員は、「下半期にはグループ会社の受注だけでなく、海外受注も期待される」と分析した。その上で、△サウジアラビアのサンシックスアンモニアプロジェクト（350億ドル） △カタールの尿素プロジェクト（250億ドル） △メキシコのメキシノールメタノールプロジェクト（200億ドル）などを主要な受注候補として挙げた。
続けて「化工部門の受注成果が年間見通しの調整幅を決定する要因になる」としつつも、「下半期の海外受注パイプラインの規模は少なくないため、歴代最大規模の新規受注も期待できる」と説明した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
