カカオは広告および金融事業の成長を背景に、四半期ベースで過去最高の業績を記録した。未来の成長エンジンである人工知能（AI）分野では、クーパンイーツと提携し、配達注文・決済サービスを展開する計画も発表した。AI事業はまだ明確な売上を上げていないが、カカオトークの利用者を対象とした生活密着型サービスで収益性を高める方針である。
カカオは6日、2026年2四半期の連結売上が2兆985億ウォン、営業利益が2770億ウォンに達したと発表した。前年同期比でそれぞれ9%、36%の増加であり、売上と営業利益はともに過去の四半期で最高値を更新した。営業利益率は13%で、3ポイント上昇した。
業績の改善は、プラットフォーム部門内の広告およびコマース事業であるトークビズが牽引した。プラットフォーム部門の売上は1兆2303億ウォンで、前年同期比17%の増加を記録した。トークビズの広告・サブスクリプション売上は14%増の3999億ウォンで、四半期の最大値を更新した。
カカオトークのディスプレイ広告売上は、フィード型広告の成長により28%増加した。ビズボードを除いたディスプレイ広告売上は3倍に増加した。全体のディスプレイ広告に占める割合も45%まで拡大した。ビジネスメッセージの売上も20%成長した。
会社は、現在の広告およびコマースの成長がAI投資の負担を相殺し始めた時期であると評価した。新種煥カカオ最高財務責任者（CFO）は「現在、AIは売上への寄与に先立って投資が先行する段階である」と述べた。
カカオが示したAI収益モデルは、エージェントコマースの取引手数料、AIサービスのサブスクリプション料、AIベースの広告である。会話や探索の過程で利用者の関心事や購入意図を把握し、これまで相対的に弱かった検索広告市場にも進出する計画である。
精神アカカオ代表は「今年末までにAIの普及基盤を整え、来年から本格的な収益化を開始できる」とし、「2028年にはAIがトークビズの主要な収益源として定着するだろう」と述べた。
今年下半期までにはAI利用者と取引基盤を整えることに集中する。『チャットGPTポカカオ』は2四半期の時点で累積加入者約1300万人を確保した。カカオは年末までにカカオトークでAIサービスを利用する月間アクティブユーザー（MAU）を1000万人以上に増やす計画である。
取引基盤を整えるための最初の協力対象はクーパンイーツである。カカオはクーパンイーツとエージェント間連動（A2A）パートナーシップを結び、両社のAIエージェントを接続し、カカオトークの会話ウィンドウ内で食事の推薦から注文・決済までを処理するサービスを展開する予定である。
精神代表は「単にカカオトークに食事注文機能が追加されるレベルではなく、AIが利用者の意図を実際の行動と取引に結びつけ、新しい利用習慣を作り出す第一歩である」と述べた。両社はカカオトーク内のAI体験を実際の取引に結びつけるためのサービス構造や運営方式などを議論している。
カカオはAIデータセンターやGPUクラウドなどのインフラ事業よりも、企業・消費者間取引（B2C）サービスに集中すると発表した。大規模な資本をインフラに投入するのではなく、カカオトークの利用者接点と既存サービスエコシステムにAIを適用し、外部事業者との協力を拡大する方針である。
精神代表は「カカオがAI時代に最も高い競争力を持つ領域はインフラレイヤーではない」とし、「利用者が日常で継続的に使用するAIサービスを作ることに能力を集中させる」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
