政府は国内株式市場への資金誘導を目的として、個人総合資産管理口座（ISA）制度を見直し、既存の加入者の特典も減少させる方針を示した。不動産税制においても既存の方針を再変更し、政府の発表を信じて投資や資産処分に踏み切った納税者の不満が高まっている。
5日、財政経済部によると、政府が発表した『2026年税制改編案』には、国内株式投資に特典を集中させた『生産的金融ISA』の新設が盛り込まれている。
生産的金融ISAには、利子・配当所得の非課税や長期運用の特典が付与される一方で、一般ISAの未使用納入限度額の繰越は廃止され、契約期間は最大5年に制限されることとなった。
現在の一般ISAは年間2000万円の納入限度の中で、使用しなかった金額を翌年度に繰り越すことができる。即座に余裕資金が不足している加入者は、限度を積み上げておき、まとまった資金ができた際に活用することができるが、改編案が施行されると、毎年使用しなかった限度は消失する。新しい商品に特典を集中させる過程で、既存の加入者が活用していた運用上の柔軟性は減少することになる。
多住宅者の譲渡所得税の中課税方針も再度変更された。政府は5月に中課税の猶予を終了し、追加の延長はないと強調したが、3ヶ月後に住宅の物件拡大を理由に中課税率を再び引き下げることにした。
今回の改編は、過去のように中課税を完全に排除する方式ではない。一定の水準の加算税率が適用されるため、5月9日までに家を売却した多住宅者にとっては税率面でより有利である。しかし、政府の終了方針を信じて売却を急いだり、保有戦略を決定した納税者にとっては、わずか数ヶ月で意思決定の前提が変わったことになる。
譲渡税は住宅の売却の有無だけでなく、売却のタイミングや価格、ローンの返済、以降の資金運用計画にも影響を与える。税率が完全に同じでなくても、政府がもはや緩和しないと明言した後に再び負担を軽減すること自体が、政策の予測可能性を低下させるとの指摘がある。
税制改編自体よりも重要なのは、既存の加入者と納税者の選択をどれだけ保護できるかである。既に加入した商品や政府方針に基づいて行われた資産処分には、従来の規定を認めるなど、十分な経過措置を設けることで政策変更に伴う混乱を減少させる必要があるとの指摘がなされている。
* この記事はAIによって翻訳されました。
