サムスン電子とSKハイニックスの高帯域幅メモリ（HBM）競争が激化し、次世代HBM4の量産段階に入る中、半導体設備業界が最大の恩恵を受ける産業として浮上している。さらに、マイクロンや中国最大のDRAMメーカーである長新メモリーテクノロジー（CXMT）がHBMの開発と生産を本格化させることで、関連設備の需要が急増する見込みである。
31日、スイスの投資銀行UBSによると、来年のHBM市場でサムスン電子がビット出荷量ベースで41%のシェアを獲得し、SKハイニックス（39%）を抜いて初めて1位に立つと予測された。今年はSKハイニックスが48%で首位を維持しているが、HBM4の量産と攻撃的な増設を進めるサムスン電子が来年の市場を覆すと見込まれている。
このような市場の変化の背景には、攻撃的な生産能力の拡大が挙げられる。サムスン電子は大規模な設備投資を通じてHBM4の生産能力を積極的に拡大している一方、SKハイニックスは高付加価値の汎用DRAM需要に対応するために生産ラインの一部を転換しており、HBM出荷量に相対的な差が生じているとの観測がある。
その結果、次世代HBMの主導権を確保する競争が激化し、関連設備投資も拡大している。サムスン電子は平沢を中心にHBM生産能力を攻撃的に増強しており、SKハイニックスも今年の設備投資を40兆ウォン後半に拡大し、HBM4の生産能力の拡充に取り組んでいる。マイクロンも14兆ウォンを投資して日本の広島にHBM工場を新設し、中国のCXMTも最近、企業公開（IPO）を通じた大規模な資金調達を基にHBMの開発とDRAMの増設を同時に進めている。
HBM4は従来のHBM3Eよりも微細パッケージングと高精度の後工程が要求されるため、関連設備の投入規模が拡大するのが特徴である。TCボンダーや検査設備を含む後工程設備の需要が増加し、HBM世代が進化するにつれて設備投資額も増加する構造である。
国内の設備業者はすでに恩恵を実感している。熱圧着（TC）ボンダー市場で1位のハンミ半導体はHBM設備の需要拡大に支えられ、2四半期に史上最大の業績を記録した。ハンファセミテックはTCボンダーと次世代ハイブリッドボンディング市場への攻勢を強化しており、半導体検査設備業者のテックウィンも最近マイクロンと100億ウォン規模の供給契約を締結した。
HBM競争は技術競争を超え、生産能力確保の競争に拡大している。エヌビディアやAMDなどのAI半導体顧客の需要が急速に増加しており、メモリ業者は量産時期を前倒しするために設備を先行して確保している。先月、SKハイニックスはハンミ半導体に422億ウォン規模のHBM4用TCボンダー設備を追加発注し、サムスン電子も子会社セメス製品に加え、ASMPTなどTCボンダー供給者の拡大を進めている。
半導体業界関係者は「来年はサムスン電子とSKハイニックスのHBM4競争が本格化し、中国も増設に加わることで設備発注も伴って拡大する可能性が高い」と述べ、「HBMサイクルが設備業界の新たなスーパーサイクルにつながるだろう」と語った。
* この記事はAIによって翻訳されました。
亜洲日報の記事等を無断で複製、公衆送信 、翻案、配布することは禁じられています。
