ハンファ投資証券は、三陽食品について、グローバルな不倒鳥ブランドの需要が持続する中で、生産能力の拡大に伴う追加成長が期待されるとして、目標株価を従来の190万円から200万円に引き上げた。投資意見は「買い」を維持している。
ハンユジョン研究員は「第1四半期の連結営業利益は前年同期比32.2%増の1771億ウォンで、市場の期待を上回った」と述べ、「アメリカ、中国、ヨーロッパの法人がすべて高成長を記録し、四半期最大の実績を達成した」と語った。
続けて「アメリカ法人は四半期最大の売上を記録し、中国も迅速な在庫回転を背景に期待以上の成長を示した。また、ヨーロッパはイギリス法人の新設効果と取引先の整理影響の緩和により、再び高成長の軌道に入った」と説明した。
ハン研究員は「食品業界の特性上、高マージンを維持するのが難しい環境でも、20%を超える営業利益率を持続していることは、不倒鳥ブランドのグローバル需要が依然として強いことを意味する」と強調した。
さらに「ミリャン第2工場の稼働拡大と生産効率の改善が続く中で、毎四半期の史上最大の売上更新の可能性が高い。また、2027年1月に完成予定の中国新工場の増設も順調に進んでおり、供給のボトルネック緩和に伴う追加増設の可能性も依然として高い」と見込んでいる。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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