金融当局が住宅担保貸出のリスクウェイトの追加引き上げを検討しており、銀行の資本管理の負担が増加する可能性がある。今年、住宅担保貸出のリスクウェイト下限が引き上げられた後、来年にはリスクウェイト資産の算出下限も上昇する見込みである。追加規制が現実化すれば、銀行は既存の資本比率を維持しながら住宅担保貸出を増やすことに対する負担が大きくなる可能性がある。
12日、金融界によると、李億元金融委員長は8日に国会の政治委員会の国政監査で、住宅担保貸出のリスクウェイトの追加引き上げについて「市場状況を見ながら検討する」と述べた。金融当局は今年1月から内部格付け方式を適用する銀行に対して、新規住宅担保貸出のリスクウェイト下限を15%から20%に引き上げた。
リスクウェイトは、貸出・投資資産のリスクレベルを反映する比率である。リスクウェイトが高くなると、同じ金額を貸し出してもリスクウェイト資産（RWA）が増加する。自己資本がそのままであれば、国際決済銀行（BIS）基準の資本比率が低下し、銀行は資本を増強するか、リスクウェイト資産の増加速度を調整する必要がある。
来年には、内部モデルで算出したRWAの下限を定める「アウトプットフロア」も引き上げられる。内部モデルの算出額が標準的な方法で計算したRWAの一定割合を下回らないようにする制度で、適用比率は今年65%から来年70%、2028年には72.5%に引き上げられる。内部モデルで算出したRWAが高くなった下限に達しない銀行は、資本比率管理に追加の負担を受ける可能性がある。
これとは別に、高DSR（総負債元利金返済比率）・高LTV（住宅担保認定比率）貸出を高リスクの住宅担保貸出タイプに追加する案や、家計部門のシステムリスク緩衝資本の導入も検討中である。住宅担保貸出のリスクウェイトの追加引き上げとこれらの案の実施の有無・時期はまだ確定していない。
銀行のリスクウェイト資産はすでに増加している。今年第2四半期の国内銀行のRWAは前四半期より42兆6000億ウォン（1.7%）増加した。同期間中、普通株資本は8兆8000億ウォン（2.2%）増加した。普通株資本の増加率がRWAの増加率を上回り、6月末の普通株資本比率は13.62%、総資本比率は15.77%となり、それぞれ0.12ポイント、0.03ポイント上昇した。
現在の資本比率は改善されているが、追加規制によりRWAが増加すれば、既存比率を維持するための資本確保が必要になる可能性がある。銀行ごとの影響は、住宅担保貸出の規模や適用リスクウェイト、資本余力によって異なる。資本余力が限られている銀行ほど、住宅担保貸出の増加速度や貸出構成の調整に対する負担が大きくなる可能性がある。
資本管理は、当局が推進する生産的金融の拡大過程でも考慮すべき要素である。企業貸出も借り手の信用度や担保・保証の有無によって資本負担が異なるため、銀行は資本負担が小さい貸出を中心に供給を増やす可能性がある。
金融界の関係者は「資本規制が強化されるほど、銀行は企業貸出の拡大過程でも資本負担を考慮せざるを得ない」と述べ、「生産的金融も優良企業や保証付き貸出を中心に選別的に行われる可能性がある」と語った。
* この記事はAIによって翻訳されました。
