一部の半導体市場の高点論に対し、人工知能（AI）業界は2030年までAIと半導体の需要が超過することを反論している。ただし、国家的支援を受けた中国の「低価格攻勢」は今後の市場動向に影響を与える変数として挙げられている。
業界によると、ジェンソン・ファンエヌビディアCEOはこの日、日本におけるAIインフラ構築計画を発表し、「世界的なAIインフラの構築は今始まったばかりであり、今回のサイクルは今後10年以上続く」と断言した。市場が懸念するスーパサイクルの早期鈍化の可能性を否定した形である。
国内では半導体の超過需要に対応するため、インフラ構築を加速すべきだとの声が上がっている。リュ・ジン韓国経済人協会会長は「国内のAIクエリの70～80%が海外データセンターで処理されている現状」とし、「半導体を中心にデータセンターなど国内インフラの拡充が急務である」と強調した。
最近のメモリ供給の不均衡はAIへの移行に伴うパラダイムの変化から生じている。韓国銀行も報告書を通じて「今回の業況拡張局面はAIの普及に基づく構造的需要に基づいており、好況の持続期間が過去のサイクルを大幅に上回る」と予測している。
実際、グローバルなビッグテックの攻撃的な投資が続いているが、それを支えるメモリ供給は遅れている。サムスン電子とSKハイニックスの新しいファブの稼働と歩留まりの安定化を考慮すると、2030年頃に供給が改善される見込みである。新しいファブの確保が適時に行われない場合、2032年以降の供給不足はさらに深刻化する可能性がある。
ホン・サンジン明治大学半導体学科教授は「メモリ生産構造がHBMなどの高性能先端製品中心に再編されており、供給を無条件に増やすことができない構造」とし、「ビッグテック企業も量の確保のために国内の両社と長期供給契約を結び、全方位でパートナーシップを強化している」と診断した。
このような市場の流れを揺るがす変数は中国である。長新メモリ（CXMT）は昨年、グローバル市場で8%のシェアを獲得し、業界4位に浮上した。今月27日に上海証券取引所に上場（IPO）し、確保した資金を設備投資に投入し、2028年まで月間ウェーハ生産能力を50万枚に拡大する計画である。NANDフラッシュが主力の揚子メモリ（YMTC）も今年第1四半期にシェアを13%まで引き上げ、武漢の第3工場の量産時期を今年末に前倒しし、市場浸透を加速させている。
メモリだけでなく、AIモデルでも低価格戦略を展開している。ムンショットAIの「キミK3」は、低コストでアメリカの最上位モデルに匹敵する性能を証明した。ハードウェア製造力にソフトウェアのコストパフォーマンスを加え、グローバルなAIエコシステムを掌握しようとする動きである。
中国のメモリ技術は韓国と差があるが、HBMなど次世代の先端製品の量産を目指し、市場への参入を狙っている。
イ・ジョンファン相模大学システム半導体工学科教授は「中国が汎用DRAM市場に低価格の物量を投入し、全体の価格下落を促進する可能性が高い」とし、「韓国企業は価格競争よりも圧倒的な技術格差を通じて市場の主導権を守るべきである」と強調した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
