韓国の電子決済代行（PG）産業が急成長する中、フィンテック企業の約7割が電子金融業の登録を行わずに事業を展開していることが明らかになった。金融当局がPG業者の管理を強化しているが、依然として制度外で決済機能に関与する事業者が多く、規制の盲点が生じているとの懸念がある。
24日、韓国フィンテック産業協会の『2025フィンテック産業実態調査』によれば、調査対象の322社のうち、電子金融業登録率は32%に過ぎなかった。64.3%は未登録で事業を運営しており、3.7%は登録を検討中であった。フィンテック企業の電子金融業登録状況を全数調査したのは今回が初めてである。ただし、今回の調査は決済だけでなく、資産管理、インシュアテック、IT・ソリューション企業など多様なフィンテック業種を含んでいるため、未登録率がそのまま電子金融業登録対象企業の未登録率を意味するわけではない。
電子金融業は電子金融取引法に基づき、簡易決済・前払い・代金精算などのサービスを提供する事業者が金融当局に登録する制度である。無登録営業の場合、3年以下の懲役または2000万ウォン以下の罰金が科される。しかし、現行法ではPG業の定義が限定的で、通信販売仲介などの本業を行いながら副業として精算を代行する『兼業PG社』などは管理の盲点に置かれているとの指摘がある。
業界では、電子金融業登録要件が資本金、人材、セキュリティ体制などで相当な水準を要求しており、初期スタートアップには参入障壁となっているとの指摘もある。実際に資金の流れを直接制御せず、技術提供にとどまる企業は登録対象ではないとの解釈を示している。
産業別の登録率でも差が顕著であった。伝統的な金融機能を担ってきた金融業では59.2%と高い登録率を示したが、情報通信業とソフトウェア/ITはそれぞれ13.9%、20.5%にとどまった。これはIT基盤の企業が自社サービスを『技術サービス』と位置づけ、実質的には決済受付や代金精算などPGと類似の機能を果たしているにもかかわらず、電子金融業登録を行わない場合が多いためと考えられる。
問題は、プラットフォーム基盤の決済エコシステムが拡大するにつれ、決済・精算過程に関与しながらも電子金融業登録対象に含まれない事業者が増加している点である。これは最終的に消費者被害につながる可能性が高い。
例えば、一部のオンラインプラットフォームでは、消費者が決済を行う際にそのプラットフォームを通じて取引が行われるように見えるが、実際の資金精算は別のPG社や金融機関が担当する構造が多い。この過程で決済遅延や返金紛争が発生した場合、利用者は責任主体を明確に認識しにくく、被害救済が遅れる事例も発生している。
報告書は特に、金融機関の電算・資料処理・セキュリティ・認証などを支援する『電子金融補助業者』や『3次PG社』の中で規制の枠外に留まる『類似PG社』が増えていると分析した。3次PG社は2次PG社との契約を基にサービスを再販売するリセラーやエージェンシー形態を指す。
フィンテック業界関係者は「規制のグレーゾーンにある事業者が事故を起こした場合、その影響が産業全体に及んでいる状況」であり、「規制を強化してグレーゾーンの業者を制度内に引き入れるか、資格未達の業者は市場に参入させないなど、産業の透明性を高めるべきだ」と強調した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
亜洲日報の記事等を無断で複製、公衆送信 、翻案、配布することは禁じられています。
