中東情勢の影響で国際原油価格と債券金利が上昇し、国内銀行の資産健全性管理に警鐘が鳴らされている。コロナ19以降、自営業者や中小企業などの脆弱な借り手が元利金の返済に苦しんでいる中、原油価格の急騰によるコスト負担が増大し、企業の債務返済能力が急速に弱まっているとの分析がある。
22日、金融界によると、5大銀行（KB、シンハン、ハナ、ウリ、NH農協）の2月末時点での全体ウォン貸出延滞率は0.46%で、昨年12月末（0.36%）と比べて0.1%ポイント上昇した。
貸出主体別延滞率は、家計0.35%、大企業0.11%、中小企業0.67%、全体企業0.56%である。これは昨年末より家計0.05%ポイント、大企業0.08%ポイント、中小企業0.17%ポイント、全体企業0.15%ポイント上昇した数値である。
5大銀行の2月末時点での全体ウォン貸出不良債権（NPL）比率も0.40%で、昨年末（0.34%）より0.06%ポイント上昇した。特に中小企業のNPL上昇幅は0.12%ポイントで、大企業（0.08%ポイント増）、家計（0.04%ポイント増）より大きい。
問題は、原油価格の急騰と中東リスクが重なり、健全性指標がさらに悪化する可能性がある点である。リスクが長期化すれば、企業の収益性が悪化し、資金状況が不安定な脆弱な中小企業を中心に打撃を受ける可能性があるとの懸念が出ている。
金融界によると、4大銀行は昨年4四半期末時点で石油化学、航空、海運企業に対して貸出残高29兆567億ウォンを保有している。イラン情勢が発生してから9日で、これらの業界が主に中東から調達する原材料であるナフサの価格が28%上昇し、大きな被害が予想されている。
状況がこのようであっても、生産的金融の観点からの企業貸出は昨年末から着実に増加しており、銀行のリスク負担が増大している。先月末時点で5大銀行の企業貸出残高は854兆3288億ウォンで、前月比6兆9759億ウォン増加した。
問題はこれからである。原油価格が上昇し続け、供給網の不安が続けば、インフレーションを防ぐために基準金利が引き上げられる可能性が高い。銀行債1年物と5年物金利はイラン情勢直前の2月27日にそれぞれ2.900%、3.572%であったが、今月20日現在3.033%、3.907%と3週間で0.133%ポイント、0.335%ポイント上昇した。
銀行は引当金の積み増しを進め、リスク対応に乗り出している。主要銀行は貸倒引当金積立率を160%から多くは220%水準で維持している。資本適正性指標管理のためにリスク加重資産利益率（RoRWA）指標を導入するなど、与信状況をリアルタイムで管理している。
金融界関係者は「中東戦争以降、市場金利と貸出金利の上昇がさらに強まった」とし、「実体経済の衝撃が累積し、数年後に不良債権が目立って増加する可能性がある」と診断している。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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