ユアンタ証券は13日、クレフトンについてPC売上の減少とコストの増加を反映し、業績予想を下方修正したことから、目標株価を従来の38万ウォンから33万ウォンに引き下げた。ただし、投資意見は「買い」を維持し、追加の株価再評価には「PUBG」以外の新作のヒットが必要だと判断した。
ユアンタ証券の最智運研究員は「第3四半期の売上高は1兆1170億ウォン、営業利益は2611億ウォンと予想される」と述べ、「ADKの連結効果により外形は成長するが、PC売上の減少とコストの増加により前年同期比での減益は避けられず、営業利益は市場コンセンサスを下回る見込みだ」と明らかにした。
続けて「PUBG PCの第3四半期の大型イベントの空白と『サブノーティカ2』の発売初期の販売集中後の販売量減少が同時に反映される」とし、「広告宣伝費や支払手数料もゲームスコン参加、ウェルメイドモード及び新作開発の影響で増加すると予想される」と説明した。
ただし、第4四半期にはPC売上の回復を予想している。最研究員は「第4四半期には車両・アイドルコラボとウェルメイドモード2種が順次追加される予定であり、主要イベントが第4四半期に集中するため、PC売上は前四半期比で回復する見込みだ」と述べた。
新作の成果が今後の株価再評価の鍵になると見ている。彼は「2027年には『ペルワールドモバイル』や『インジョイ』を含むゲームスコン公開作5種の発売が続く予定であり、多数の新作の詳細な発売日程がまだ公開されていないため、今後のスケジュールが具体化するにつれて新作のモメンタムも徐々に可視化される見込みだ」と述べた。
また「2027年にもPUBGの業績は堅調であると予想されるが、追加のリレーションを得るためにはPUBG以外の新作のヒットが必要だ」と分析した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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