サムスン電機はスマートフォン中心の電子部品企業から、人工知能（AI）データセンターの核心部品供給者へと急速に変貌を遂げている。最近5ヶ月間で4兆3000億ウォン規模の長期供給契約を獲得し、AIサーバー用部品市場での地位を拡大している。
グローバルなビッグテック企業によるAIデータセンター建設競争が、半導体を超えて核心部品の確保競争に発展した影響である。サムスン電機は積層セラミックコンデンサー（MLCC）や半導体パッケージ基板などの高付加価値製品の供給を増やし、スマートフォン市場への依存度を低下させる事業構造の転換を加速している。
業界によると、サムスン電機は前日、グローバル大手企業と3605億ウォン規模のメモリ半導体用パッケージ基板の長期供給契約を締結した。契約期間は来年1月から12月までである。これにより、5月以降に締結した大規模供給契約は7件に増え、累積契約金額は約4兆3000億ウォンに達した。
受注品目も多様化している。5月にはシリコンキャパシタで1兆5570億ウォンを受注し、6月と7月にはAIサーバー用MLCCの供給契約を相次いで確保した。先月には1兆722億ウォン規模のMLCC契約を締結し、今回はメモリ半導体用パッケージ基板で長期契約の領域を広げた。
このような受注の背景には、AIデータセンターの爆発的な拡張がある。AIサーバーには一般的なサーバーの10倍以上のMLCCが使用される。高性能グラフィックス処理装置（GPU）やメモリ半導体に安定して電力を供給するためである。AIサーバー用MLCCは高温・高電圧環境で長時間動作しなければならず、技術的難易度が高く、供給できる企業も限られている。
半導体パッケージ基板も同様である。AI半導体の演算性能が向上し、メモリ搭載量が増加する中で、高速で電気信号を伝達する基板の重要性が増している。特に今回は高性能AIアクセラレーター用基板だけでなく、メモリ用基板でも長期契約が出た点が注目される。iM証券は、基板供給不足が相対的に収益性の低かったメモリ用製品にも広がっているとの分析を示した。
取引方式も変わった。従来のMLCCはスマートフォンやPCなどの完成品需要に応じて注文量が変動することが多かった。しかし、AIデータセンター用の高性能部品の供給が厳しくなり、顧客企業が将来の供給量を事前に確保するために長期契約を結ぶようになっている。サムスン電機はすでにグローバルビッグテックや主要半導体企業など10社以上とMLCCの長期供給契約を締結している。
事業構造の変化は業績にも表れている。今年第2四半期のサムスン電機コンポーネント事業部の売上高は1兆6494億ウォンで、前年同期比29%増加した。AIアクセラレーターとサーバー用半導体基板を生産するパッケージソリューション事業部も37%成長した。一方、スマートフォン用カメラモジュールなどを生産する光学ソリューション事業部の売上増加率は10%にとどまった。AIインフラ用の高付加価値部品が新たな成長エンジンとして位置づけられている。
サムスン電機は生産能力の拡大にも大規模な資金を投入している。先月、セジョン事業所とベトナム生産法人に総額6兆7800億ウォンを投資する計画を発表した。AIサーバー用高付加価値半導体基板であるFC-BGAの生産能力を大幅に拡大するための決定である。セジョン事業所は2028年から新しい生産施設の稼働を開始する予定である。
相次ぐ長期契約はサムスン電機の収益構造にも変化をもたらすと見られる。来年以降の供給量を事前に確保することで、売上の予測可能性が高まったからである。高付加価値製品の比率拡大と供給不足による価格交渉力の強化も収益性改善の要因として挙げられる。ただし、AIデータセンターへの投資速度が鈍化すれば、大規模な増設の負担が大きくなる可能性もある。
業界の関係者は「AIサーバー用MLCCやFC-BGAなどの高付加価値製品は、顧客の認証や歩留まり、生産技術が重要であるため、短期間で技術格差が縮まることは容易ではない」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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