興国証券は29日、ホテル新羅に対して株価の再評価には株主還元の拡大と企業価値向上に向けた積極的な努力が必要であるとし、目標株価を従来より低い5万円に引き下げた。投資意見は「買い」を維持した。
朴鍾烈（パク・ジョンリョル）興国証券研究員はこの日、リポートで「第3四半期の連結売上高は9590億ウォン、営業利益は552億ウォンで、前四半期に続き良好な営業実績を記録したが、当初の予想を下回った」と分析した。
朴研究員は「昨年の低い基準効果とともに、ホテル・レジャー部門の好調（外形拡大と利益増加）および免税店の黒字転換が影響した」とし、「免税店は仁川空港のDF1店の撤退により外形は縮小したが、固定費負担の軽減と収益性重視の経営方針により、前四半期に続き大幅な黒字転換を記録した」と説明した。
続けて「ホテル・レジャー部門は訪韓外国人需要の増加に伴う客単価（ADR）と宿泊率（OCC）の向上により収益性が改善した」と付け加えた。
第4四半期の業績については「仁川空港のDF1店（4月16日営業終了）撤退後、賃料負担の軽減や外国人入国客数の増加などの好ましい営業環境とともに、収益性重視の割引率管理が行われることで、免税店の収益性改善が持続可能である」と見込んだ。
また「ホテルの宿泊率と客単価の上昇により業績改善の傾向が続くと考えられるが、依然として訪韓外国人の急増に対して免税店の売上高の増加率が低いことが問題である」と評価した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
亜洲日報の記事等を無断で複製、公衆送信 、翻案、配布することは禁じられています。
