◆アジュ経済 主要ニュース
▷[極端化するロング・ショート] "上昇相場を逃すな"…デリバティブの預託金が今年2倍に、過去最高の「借金投資」
- コスピが連日で史上最高値を更新する中、デリバティブ商品における預託金、信用融資残高、投資者預託金がすべて過去最大水準に増加し、追加上昇に賭ける「ロング資金」が急増している。
- 取引所デリバティブ商品取引の預託金は、7日現在で38兆2567億ウォンに達し、史上最高を記録した。今年初めと比較して2倍以上増加し、攻撃的な投資心理が強まっていると分析されている。
- 信用取引融資残高は35兆ウォン前後を維持し、投資者預託金も137兆ウォンで史上最高を記録するなど、株式市場の待機資金と「借金投資」の規模も急速に拡大している。
- 一方、空売り待機資金に相当する貸借残高も史上初めて180兆ウォンを突破し、株式市場の急騰後に調整を予想する「ショート資金」も同時に増加している。
- 証券業界はコスピの追加上昇の可否を左右する重要な要因として企業業績を挙げ、先行EPSの上昇傾向が維持される限り、株式市場の上昇トレンドも続く可能性が高いと見ている。
◆主要レポート
▷貧富の差 [SK証券]
- グローバル株式市場がIT業種中心に超強気を維持する中、コスピは7500ポイントまで上昇し、コスピ200の夜間先物の急騰を考慮すると、週初の国内株式市場も強気で始まる可能性が高いとの見通しが出ている。
- アメリカの第1四半期の業績シーズンで、S&P500企業のEPS・売上サプライズ率が長期平均を大きく上回り、業績の流れが良好に見える。国内株式市場も今週以降、業績感度が徐々に低下すると予想されている。
- 14日から15日に予定されている米中首脳会談では、イランの戦争終結、関税、半導体・AI規制などが主要議題として扱われる可能性が高く、市場は期待と警戒心を同時に反映している。
- 国内株式市場はコスピとコスダック間の収益率格差が極端で、サムスン電子やSKハイニックスなどの超大型半導体株に資金が集中し、大型株偏重現象が深刻化している。
- 株式市場の急騰に伴う過熱懸念と技術的負担は増しているが、半導体業種中心の利益推定値の上方修正と低いバリュエーションが維持されているため、既存の主導株中心の戦略は依然として有効であるとの分析がなされている。
◆市場終了後（8日）主要公示
▷ドンウォン産業 第1四半期営業利益1462億ウォン…前年同期比17.1%増
▷SKケミカル 第1四半期営業利益212億ウォン…前年同期比42.6%減
▷CJフレッシュウェイ 第1四半期営業利益110億ウォン…前年同期比3.8%増
▷ファムテックコリア 第1四半期連結営業利益129億ウォン…前年同期比3.5%減
▷メガスタディ教育 第1四半期営業利益260億ウォン…前年同期比0.8%減
▷イングルウッドラボ 第1四半期連結営業利益56億ウォン…前年同期比22%増
▷韓電技術 第1四半期営業利益141億ウォン…前年同期比194.8%増
◆ファンド動向（7日現在、ETF除外）
▷国内株式型: -930億ウォン
▷海外株式型: -298億ウォン
◆今日（11日）の主な日程
▷中国: 消費者物価指数（4月）、生産者物価指数（4月）
▷アメリカ: 既存住宅販売（4月）
* この記事はAIによって翻訳されました。
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