韓国取引所は新しい産業分類体系（KRICS）の銘柄別分類作業を完了し、国内株式市場における産業別の格差が明確に浮かび上がった。半導体と製薬・バイオは銘柄数が似ているが、時価総額は10倍以上の差が見られた。企業ごとの所属産業変更に伴う上場投資信託（ETF）の構成銘柄調整やリバランスの可能性にも注目が集まっている。
1日、金融投資業界によると、韓国取引所は先月30日、資産運用会社など市場参加者の意見を収集し、新しい産業分類体系KRICSの銘柄別分類調整を完了した。国内の産業構造と資本市場の特性を反映し、産業を細分化し、企業ごとの事業特性をより正確に分類するための作業である。
今回の改編では「半導体およびディスプレイ」、「モビリティ」、「バッテリーおよび電気機器」、「造船および船舶」など、国内の主要産業を反映した産業グループが設けられた。これにより、国内株式市場における各産業の規模と影響力をより具体的に把握できるようになった。
最も顕著な特徴は、半導体産業の圧倒的な比重である。サムスン電子とSKハイニックスが含まれる半導体およびディスプレイ産業グループは214銘柄で構成され、時価総額は2486兆ウォンに達した。これは国内株式市場全体の時価総額の50.1%を占める規模である。一方、製薬およびバイオ産業グループは231銘柄で構成されているが、時価総額は236兆ウォン、全体比重は4.8%にとどまった。銘柄数が似ている2つの産業の時価総額が10.5倍も開いていることになる。
LG電子とハンジンカル、シンセゲなどが属する自由消費財産業グループの銘柄数も211銘柄で、半導体およびディスプレイ産業グループと似ているが、時価総額は93兆ウォン、比重は1.9%であった。
バッテリー産業の存在感も確認された。バッテリーおよび電気機器産業グループは銘柄数が110銘柄に過ぎないが、時価総額は272兆5000億ウォンと集計された。金融（402兆ウォン）、資本財（303兆ウォン）に次いで、産業グループの中で4番目に大きな規模である。LGエナジーソリューションとサムスンSDIの時価総額はそれぞれ84兆ウォン、44兆ウォンで、両社がグループ内でかなりの比重を占めている。
今回の改編は企業ごとの産業分類にも変化をもたらした。サムスンSDIとロッテエナジーマテリアルズは、従来のグローバル産業分類基準（GICS）では情報技術セクターのハードウェアおよびIT機器産業群に属していたが、KRICSでは産業財セクターのバッテリーおよび電気機器産業グループに移動した。LG電子も従来の情報技術セクターから消費財セクターに所属が変更された。
市場では、このような変化がETFの需給に影響を与える可能性にも注目している。産業分類を基に算出されるセクター指数の構成銘柄と比重が調整される場合、該当指数を追随するETFのポートフォリオにも変化が生じる可能性があるからである。
チャン・ジヨン ハナ証券研究員は「産業分類変更に伴うセクター指数構成銘柄調整は、関連ETFのリバランス需要につながる可能性がある」とし、「サムスンSDIはKOSPI 200情報技術から産業財セクター指数に移動することが予想される」と分析した。続けて「サムスンSDIが抜ける場合、情報技術指数内の銘柄別比重が再算定され、既存構成銘柄を中心に追加の買い需要が発生する可能性もある」と見込んだ。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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