エヌビディアがメモリ価格の上昇分をAIサーバーの価格に反映させる中、サムスン電子とSKハイニックスの交渉力が再び注目されている。AIデータセンターへの投資拡大に伴い、HBMやサーバー用DRAMの需要が急増し、メモリ価格の上昇がAIサーバーだけでなく、スマートフォンやPCなどの完成品価格にも影響を与えている。
業界によると、エヌビディアは最近、主要顧客に対し、来年初めに出荷予定のAIサーバーシステムの価格を15%以上引き上げる可能性があると通知した。対象は次世代AIプラットフォーム『ベラ・ルービン』や現世代『グレース・ブラックウェル』などである。製品ごとのメモリ構成により、実際の値上げ幅は異なる見込みだ。ブルームバーグはメモリ価格の上昇を主要な背景として指摘している。
AIサーバーにはAIアクセラレーターだけでなく、大容量のHBMやサーバー用DRAMが多数搭載される。データセンターへの投資が急増する中、メモリメーカーは生産能力をAI向け製品に優先的に配分している。HBMの生産拡大が汎用DRAMの供給能力にも圧力をかけ、全体のメモリ価格を押し上げる構造となっている。
エヌビディアの価格引き上げは顧客にも影響を与えている。マイクロソフトやグーグルなどの大手クラウド事業者がエヌビディアのサーバー価格上昇の負担を背負うことになった。AIデータセンターを直接構築するビッグテック企業もメモリ価格の上昇を避けることが難しくなった。
メモリ価格の上昇は消費者向け製品にも波及している。アップルは最近、MacやiPadなど一部製品の価格を引き上げた。ティム・クックCEOはメモリコストが上昇しており、今後も負担が増加すると予想していると述べた。クアルコムもメモリ価格の上昇に伴うコスト負担を製品価格に反映させる方針を進めているとされる。
サムスン電子とSKハイニックスには、価格上昇が業績改善につながる可能性が高まった。特にHBMだけでなく、サーバー用DRAMの価格も上昇すれば、AIデータセンターへの投資の増加分がメモリメーカーの売上や収益性に直接反映される。AI半導体競争が激化するにつれて、メモリ確保競争も同時に高まる構造である。
ただし、メモリメーカーがすべての製品で価格決定権を確保しているわけではない。中国のCXMTが汎用DRAMの生産を拡大しているためである。サムスン電子とSKハイニックスがAI向けの高付加価値メモリに生産能力を集中させる一方で、CXMTが汎用製品の供給を増やせば、一般DRAMの価格上昇が鈍化する可能性もある。
業界では、現在のメモリ価格の強気が単なる供給不足を超え、AIインフラ投資構造と結びついているとの分析が出ている。AIアクセラレーターの性能競争がHBM搭載量の競争につながり、メモリがデータセンター構築コストを左右する重要部品として位置づけられたということである。
業界関係者は「AIサーバーにおいてメモリは単にGPUを補助する部品ではなく、性能とコストを共に決定する重要部品となった」と述べ、「当面、供給が厳しい高付加価値メモリ市場では、サムスン電子とSKハイニックスの価格交渉力が維持される可能性がある」と語った。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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