2日（現地時間）に報じられたところによると、モルガン・スタンレーは最近の株式市場の急落により、レバレッジ上場投資信託（ETF）や信用融資、ヘッジファンドの借入ポジションが大部分清算され、人工知能（AI）投資や産業スーパサイクルに投資するためのより良いエントリー機会が生まれたと評価した。
モルガン・スタンレーは「集中現象とレバレッジポジションが急速に解消された後、コスピは目標値である9000まで36%上昇する余地が生まれた」と分析した。短期的なコスピの予想範囲は5500〜1万500と提示した。
コスピは前回の取引日には史上最大の18%急騰した後、この日一時5.5%下落するなど、大きな変動を見せた。6月の高値と比較すると30%以上下落している。
ブルームバーグは、韓国株式市場がサムスン電子とSKハイニックスを中心にアジアのAI需要を測る代表市場として浮上したが、単一銘柄のレバレッジETFの急増と一部大型株に集中した指数構造が急落を助長したと分析した。
モルガン・スタンレーは、最近の売り圧力が企業の業績や経済見通しよりも需給やポジション調整などの技術的要因に主に影響を受けたと診断した。レバレッジETFとヘッジファンドの借入投資、個人投資家の信用融資の清算過程もすでに半分以上進行していると分析した。
モルガン・スタンレーは、サムスン電子とSKハイニックスがコスピのバリュエーションの下限を支えると見込んでいる。また、産業財や防衛、金融株も産業スーパサイクルや政策変化の恩恵を受ける可能性があると予測した。
タイ株式市場に対する投資判断も「中立」から「比重拡大」に引き上げた。外国人直接投資の拡大と競争力の改善により投資機会が増えており、企業の業績も反発局面に入ったと評価した。主要企業がAIの資本支出やエネルギー安全強化の恩恵を受ける可能性も言及された。
一方、オーストラリア株式市場に対する投資判断は「中立」から「比重縮小」に引き下げた。相次ぐ基準金利の引き上げと不動産投資の誘因を減少させる税制改正により、追加の上昇余地が制限されると判断された。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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