ネイバーとカカオは今月末に発表予定の2四半期の業績において、両社ともに業績改善が続くと予測されている。既存の広告およびプラットフォーム事業が安定した業績を支えている中、下半期には人工知能（AI）を既存サービスにどれだけ成功裏に組み込んで収益源を生み出すかが重要な変数となる見込みである。
12日、金融情報会社エフ＆ガイドによると、ネイバーの2四半期の連結基準売上高は3兆3481億ウォン、営業利益は5727億ウォンで、前年同期比それぞれ14.8%、9.8%の増加が見込まれている。
カカオも好業績が予想されている。2四半期の売上コンセンサスは2兆560億ウォン、営業利益は2234億ウォンで、前年同期比それぞれ1.4%、20.1%の増加が見込まれている。
両社の業績はすべて広告とプラットフォーム事業が牽引しているが、下半期の成長戦略はやや異なる。
ネイバーは検索とコマースを中心にAIを組み込んで利用者の滞在時間を増やし、広告とショッピングの売上を拡大する戦略である。1四半期にはAIを基にした広告の高度化の影響で、成果型広告主の数が前年の2倍以上に増加するなど、AIが既存の広告事業の効率を高める効果を発揮した。
下半期にはこの流れをさらに強化する。2四半期に発表したAI検索「AIタブ」は、8月に不動産サービスとの連携を開始し、健康エージェントやウェイルブラウザ特化エージェントなどを順次追加し、使いやすさを拡大する計画である。AIタブ自体を有料サービスとして運営するのではなく、検索利用率を高めて広告とコマースの利用を拡大する構造である。
特に3四半期からはAIが検索結果を要約して提供する「AIブリーフィング」の上部に広告が導入される予定であり、新たな広告スペースの確保による収益拡大も期待される。
コマース競争力の強化も主要な課題である。ネイバーは最近、自社の物流競争力を高めるために直送事業モデルを検討しているとされている。ショッピング体験を改善し、ネイバープラスストアやメンバーシップの利用を増やし、取引額の拡大につなげる戦略と解釈される。
カカオはカカオトークを中心にしたプラットフォームエコシステムにAIを組み合わせることに集中している。現在もトークビズ広告とコマースがプラットフォーム部門の主要な収益源であり、ウェブトゥーン・音源などを含むコンテンツ事業が業績を支えている。実際、1四半期にはトークビズ広告の売上が前年同期比16%増加するなど、広告とコマースが堅調な成長を続けている。
下半期にはカカオトーク内でのAI活用度を高めることが最大の課題である。会社は「チャットGPT for カカオ」、「カナナ in カカオトーク」、AIメイトなどのAIサービスを順次拡大し、会話、検索、推薦、スケジュール管理などの多様な機能をカカオトーク内に取り込む計画である。利用者の滞在時間を増やし、広告やコマース、サブスクリプションなどの既存の収益モデルとAIを結びつけることが目標である。
ただし、カカオはAI事業の拡大過程で続いている労使対立が変数となる。AI組織の再編と事業再編を巡る対立が解消されない場合、サービスの発売スケジュールや事業推進の速度に影響を与える懸念も出ている。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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